Edelmetalle für das Gesamtportfolio?

Edelmetalle für das Gesamtportfolio?

by Lukas China

Zu den Edelmetallen gehören 8 Metalle, davon sind Gold, Silber, Platin und Palladium als Anlagemetalle handelbar. Nachfolgend geben wir hierzu einen kurzen Überblick.

Gold dient vor allem bei konjunkturell schwierigen Zeiten, ausufernder Staatsverschuldung und expansiver Geldpolitik als Vermögensschutz und gilt schon seit Jahrtausenden somit als „sicherer Hafen“ gegenüber Inflation und Währungsreformen. 

Silber dient ebenfalls dem Vermögensschutz, zudem findet es aber auch viel Verwendung in der Industrie.

Gold und Silber sind aufgrund ihrer natürlichen Knappheit Sachwerte und dienen so auch als Renditeobjekte.

Inflationsschutz

Im Folgenden wird die Bedeutung von Gold als Schutz gegenüber Währungsreformen und Inflation anhand eines Schaubilds aufgezeigt.

 

“Die goldene Konstante”            Quelle: Bloomberg Reuters

Man kann sehen, dass Währungen wie der Dollar und der Euro (Rückrechnung) extrem gegenüber Gold im Verlauf der letzten Jahrzehnte abgewertet haben. Währungen wie die „Mark“ oder die „Reichsmark“ gibt es nicht mehr. Daher fließt dem Slogan „Gold als sicherer Hafen“ eine wahrheitsgemäße Bedeutung zu.

 

Investitionen in Edelmetalle

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Edelmetalle zu investieren. Es ist jedoch sehr zu empfehlen, unmittelbar in die Sachwerte zu investieren. Beispielsweise kann man auch an der Wertentwicklung von Edelmetallen anhand von Zertifikaten partizipieren. Allerdings tragen Zertifikate das Insolvenzrisiko des Emittenten. Es ist daher eher ratsam, in Edelmetalle in physischer Form oder in Aktien von Edelmetallbergbauminen zu investieren. 

Investition in Barren und Münzen

Bei der direkten Investition in die Edelmetalle besitzt man die Möglichkeit sie zu Hause oder in einem Sicherheitslager aufzubewahren. Bei der Aufbewahrung im Sicherheitslager kann man durch den Erwerb von großen Losgrößen an Großhandelskonditionen partizipieren. Allerdings fällt hier eine Lagergebühr an. Bei der Aufbewahrung daheim machen eher kleine Losgrößen Sinn, da sie besser als Tauschmittel geeignet sind. Jedoch ist hier nicht die Einbruchgefahr gebannt.

Portfoliogröße

Je nach Portfoliogröße sind unterschiedliche Losgrößen sinnvoll. Generell ist es ratsam, eine Balance zwischen kleinen und großen Losgrößen zu halten. Große Barren bzw. Münzen sind günstiger im Preis-Mengen-Vergleich. Dagegen sind kleine Barren bzw. Münzen besser als Tauschmittel geeignet. Des Weiteren sollte man wissen, dass bei Gold beim Erwerb grundsätzlich keine 19 % Mehrwertsteuer anfällt. Diese fällt bei Silber generell auf Barren, aber nicht auf bestimmte Münzen an. Bei Münzen, bspw. aus dem Nicht-EU-Ausland, greift die günstigere Differenzbesteuerung.

Je nach Anlagesumme und Präferenzen kann man sich ein Portfolio aus Edelmetallen individuell aufbauen. Hierbei kann eine Balance zwischen dem Erwerb und Halten von kleinen und großen Losgrößen sinnvoll sein. 

 

Fazit

Generell stellen Edelmetalle in physischer Form im Hinblick auf wirtschaftlich unsichere Zeiten und Notenbankenexperimenten eine gute Beimischung und Absicherung für ein Gesamtportfolio dar. 

 

 

Rechtliches

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